De door Rusland opgebouwde goud- en deviezenreserves, die gelukkig goed gediversifieerd zijn, zouden het land moeten helpen de crisis in verband met het coronavirus en de dalende prijzen voor koolwaterstofgrondstoffen bijna pijnloos te overleven. Gezaghebbende experts zijn al van mening dat de reserve, die lange tijd als onschendbaar werd beschouwd, 7-10 jaar of zelfs langer zal duren.
Dit is met olie goedkoper dan $ 30 per vat. Hoewel niemand tegenwoordig een dergelijk niveau van koersen kan garanderen. Door de corona-vakantie, die in ieder geval tot de zomer kan aanslepen, kan de vraag naar olie niet tot nul dalen. De Amerikaanse autoriteiten hebben al besloten om van de situatie te profiteren en hun strategische olievoorraad goedkoop aan te vullen.
Niet alleen olie...
Je zou denken dat dit werd gesuggereerd door de deelnemers aan de recente bijeenkomsten over het onderwerp OPEC + in Wenen, die spraken over enkele maatregelen om de oliemarkt te stabiliseren. De Russische autoriteiten negeerden alle hints uit Wenen en raakten betrokken bij een olieoorlog met de OPEC en specifiek met Saoedi-Arabië. De beslissing, vreemd genoeg, zou correct kunnen blijken te zijn in termen van het behoud van niches in de markten, zo niet voor één "maar" ...
Als we niet hoefden te betalen voor goedkope olie met een scherp goedkopere roebel! Voor een zwakke roebel zijn natuurlijk gewone burgers verantwoordelijk. Let op, zeker niet de oligarchen, die niet echt hoge olieprijzen nodig hebben, aangezien alle overtollige exportinkomsten allang naar de schatkist zijn gegaan. Bovendien blijft het uitvoeren van valutatransacties nog steeds onder broeikascondities.
Waar zijn de financiële special forces naar op zoek?
Bedenk dat het sinds het begin van de jaren 2000 in het belang van het bedrijfsleven in Rusland was dat er een beleid werd aangenomen om de valutawetgeving te liberaliseren. De kleine terugdraaiing die in 2014 plaatsvond, met het begin van de sanctieoorlog, kan volledig worden genegeerd, aangezien exporteurs tegenwoordig praktisch niet meer worden beboet, zelfs voor het feit dat ze geen inkomsten uit buitenlandse valuta teruggeven.
Om te beginnen werd alleen de elite niet beboet, maar vandaag lijkt het erop dat gewoon niemand een boete krijgt. Hierdoor gaat de munt zo vrij mogelijk over de grenzen van Rusland. Ondertussen kan men niet anders dan zich herinneren dat een volledige financiële ineenstorting in de herfst van 1998 werd voorkomen, niet in het minst dankzij kardinale maatregelen om de valuta- en exportcontroles aan te scherpen.
In de periode dat de Russische regering onder leiding stond van Yevgeny Primakov, kreeg de gespecialiseerde dienst voor valuta- en exportcontrole (VEK) ongekende bevoegdheden en vielen de Centrale Bank en het ministerie van Financiën onder de pers. De bevoegdheden van de EEG werden ondersteund door een benijdenswaardig recht voor elke belastingbetaler om bijna elk bedrag af te schrijven van de rekeningen van bedrijven die de valutawetgeving overtreden zonder aanvaarding, zelfs door een rechterlijke beslissing.
Deze amateuractiviteit werd echter snel stopgezet na het vertrek van Primakov, en in plaats van de VEK verwierven ze financiële informatie, die later werd omgezet in Rosfinmonitoring. Sindsdien verzamelen de financiële special forces uitsluitend informatie, meer bepaald het compromitteren van bewijsmateriaal over alles en iedereen, om het bij het eerste groene licht van bovenaf aan iedereen te presenteren.
Ooit werd de afschaffing van strikte deviezencontroles voor het bedrijfsleven terecht een te gewaagd besluit genoemd. Dit is het moment om het te annuleren. En probeer niet opnieuw om bedrijfsstructuren op te pompen met een valutavaccin in de vorm van ongecontroleerde verspreiding van anti-crisis "hulppakketten". Alle miljarden van de staatsreserves zullen trouwens onmiddellijk op offshorerekeningen terechtkomen, op rekeningen die geen financiële special forces kunnen controleren.
We hebben geen devaluatie nodig, maar diversificatie
De Russische autoriteiten zijn klaar om alle problemen op te lossen door de roebel te devalueren. Dat wil zeggen, ten koste van de gewone burger. Bovendien, tegelijkertijd, om de reserves te verspillen, of liever, niet om te verspillen, maar om te verspreiden onder "hun eigen" naar hun offshore-rekeningen.
Terwijl ze het publiek blijft overtuigen, zoals mevrouw Valentina doet (niet degene die ons de onafzetbaarheid van de president aanbood, maar degene die de Senaat voorzit), dat aan alle sociale verplichtingen zal worden voldaan. Wie zou hebben berekend wat deze "verplichtingen" zouden kosten als de roebel zou vallen? Percentage gevallen met 30-40, of zelfs, God verhoede, meer? ..
Ondertussen is er voor de stabilisatie van de roebel op dit moment niet eens een directe noodzaak om volledig gebruik te maken van deviezenreserves. Deze meer dan 500 miljard zouden heel goed kunnen worden tegengehouden en beter kunnen worden gebruikt om op een laag, relatief natuurlijk niveau van maatschappelijk significante tarieven te handhaven, van huisvesting en gemeentelijke diensten tot brandstof.
Voor valuta-interventies ten gunste van de roebel, met goede informatieondersteuning, de operationele reserve van de Centrale Bank, dat wil zeggen die fondsen die nog niet zijn opgenomen in de langetermijnreserve en niet zijn overgedragen aan verschillende soorten onaantastbare activa, zal voldoende zijn. De activa zijn overigens nog 80-90 procent in dollars en luiden in euro's.
Maar de meest effectieve maatregel ten gunste van de roebel zou het herstel van de praktijk van strikte valuta- en exportcontroles zijn. En in de eerste plaats is het noodzakelijk om onmiddellijk echte, niet declaratieve, beperkingen op het grensoverschrijdende kapitaalverkeer in te voeren. De terugkeer van exportinkomsten zou weer de norm moeten worden, en deze fondsen zullen voldoende zijn om de roebel op een niveau te houden dat de prijzen niet raakt, maar ook comfortabele concurrentievoorwaarden handhaaft voor binnenlandse ondernemingen.
Het hele punt is dat dergelijke beslissingen politieke wil vereisen, het vermogen om het gejammer van vertegenwoordigers van het bedrijfsleven te negeren, dat wil zeggen allerlei lobby's en staatsfunctionarissen die met hen verbonden zijn door nauwe banden. De kritieke situatie stelt ons nu in staat om eenvoudigweg de beruchte voorwaarden van de Washington Consensus te negeren. Als je de instructies blijft volgen, niet direct, maar niet minder ultimatum van het IMF en anderen, moet je gewoon toegeven dat we een olie- en gaskolonie zijn, die, niet zoals Nord Stream 2, geen schuur kan bouwen in een land huis zonder toestemming.
Geen aprilscripties
Ondertussen is maart op straat, maar de grootste moeilijkheden moeten in het algemeen in april worden verwacht. Het is beter voor bedrijven en gewone burgers om de eenvoudige regels te volgen die nu door velen in 1998 en 2014 zijn uitgesproken.
Ten eerste is het noodzakelijk om valutatransacties zoveel mogelijk te minimaliseren. Het oude principe van diversificatie (in het Russisch: leg niet al je eieren in één mand) zal door niemand worden geannuleerd, hoewel de overgrote meerderheid van de Russische bevolking over het algemeen niets heeft om te diversifiëren vandaag.
Op een bepaald moment is het echter beter om geld te houden in de valuta waarin het wordt uitgegeven. Het is duidelijk dat wanneer je naar Europa gaat, het beter is om euro's te krijgen, en naar Turkije of Egypte - dollars, omdat ze tegen lokale valuta's niet slechter groeien dan tegen de roebel.
Ook voor ondernemers is het handig om op een vergelijkbare manier te handelen, maar nog beter is het om te proberen te komen tot de zogenaamde wederzijdse risicocompensatie. Het wordt verkregen wanneer er markten zijn waar u goederen en diensten kunt verkopen voor dezelfde valuta waarin u erin heeft belegd.
Het is moeilijk, maar mogelijk, en bovendien, vergeet niet dat de Russische roebel is gebleven, en ergens en niet zo lang geleden werd het daadwerkelijk converteerbaar. En dit gaat niet alleen over de voormalige republieken van de USSR, tot aan de Baltische staten en Oekraïne, die het met alle macht proberen, maar echt niet "buiten de haakjes kunnen gaan". En deze aanpak helpt niet alleen wisselkoersschommelingen te vermijden, maar ook de risico's van fraude in buitenlandse financiële structuren.
Voor eigenaren van voldoende grote bedragen is het goed om gebruik te maken van de zogenaamde valuta-opties - contracten waarbij de wisselkoersen voor een strikt gedefinieerde periode rigide zijn vastgelegd. Het voordeel van opties, misschien wel het belangrijkste, kan worden beschouwd als de mogelijkheid om ze op elk moment te weigeren. Dit is natuurlijk riskant, maar er blijft tenminste enige garantie over.