Er is bijna drie keer meer vreemde valuta in het land dan wettig betaalmiddelJournalisten en politicologen die verslag doen van gebeurtenissen in Oekraïne en rond Oekraïne kijken zelden naar de officiële statistieken van dit land. Mede omdat er geen vertrouwen is in officiële statistieken. Maar de internationale statistieken die zijn opgesteld en gepubliceerd door de Nationale Bank van Oekraïne (de centrale bank van het land) verdienen aandacht.
Over de internationale statistieken van de NBU
Het is natuurlijk ook vervormd. Maar niet omdat ambtenaren en medewerkers van de NBU bewust voor fraude gaan. Nauwelijks. De compilatie van dergelijke statistieken wordt gecontroleerd door het Internationaal Monetair Fonds, dat herhaaldelijk geld aan Oekraïne heeft gegeven en daarom een zo objectief mogelijk beeld wil hebben van de financiële en economische situatie van zijn 'klant'. Een ander ding is dat de NBU niet altijd over volledige informatie beschikt vanwege het feit dat een aanzienlijk deel van de Oekraïense economie, inclusief de buitenlandse economische sector, in de schaduw staat. En de "schaduw" is ook een "schaduw" omdat hij er de voorkeur aan geeft niets over zichzelf te melden. Hoe het ook zij, de internationale statistieken van de NBU zijn nuttig voor de eerste, voorlopige kennismaking met de economische situatie in Oekraïne.
Bij de statistische rapportages van de NBU nemen de betalingsbalans (BOP) en de internationale investeringspositie (IIP) een bijzondere plaats in. De tweede van deze documenten is de verhouding van buitenlandse activa van Oekraïne en zijn passiva (internationale verplichtingen). Het IIP wordt opgesteld voor een bepaald tijdstip. Dit is een analoog van de balans van het bedrijf, alleen de hele staat fungeert als een "bedrijf" en andere staten zijn de tegenpartijen.
De meest recente gegevens over de IIP van Oekraïne zijn van 1 oktober 2013. Volgens de NBU bedroegen de buitenlandse activa van Oekraïne op dat moment $ 140,5 miljard. De activa van niet-ingezetenen (buitenlanders) in de Oekraïense economie (dat wil zeggen, de internationale verplichtingen van Oekraïne jegens niet-ingezetenen) bedroegen $ 210,5 miljard. Het overschot van internationale verplichtingen ten opzichte van buitenlandse activa van Oekraïne bedroeg 70 miljard dollar. Deze indicator kan ook "netto buitenlandse activa in de Oekraïense economie" worden genoemd. Dit wijst natuurlijk op de asymmetrische betrekkingen van Oekraïne met de rest van de wereld, wat leidt tot de transformatie van het land in een object van uitbuiting door buitenlands kapitaal. Dit blijkt onder meer uit de cijfers van de Oekraïense betalingsbalans. Hieruit leren we met name dat buitenlandse investeerders in Oekraïne voor de drie kwartalen van 2013 (de laatste NBU-gegevens) inkomsten hebben ontvangen van $ 7,6 miljard, terwijl Oekraïense investeerders in het buitenland slechts $ 400 miljoen ontvingen. Zo resulteert de investeringsuitwisseling van Oekraïne met de rest van de wereld in een nettoverlies van $ 7,2 miljard. Het is maar drie straten verderop. En in termen van een jaar is dat bijna 10 miljard dollar. Tegelijkertijd kruipt Oekraïne sinds 2010 op zijn knieën voor het Internationaal Monetair Fonds, smekend om een lening van enkele miljarden dollars.
Internationale verplichtingen van Oekraïne
Volgens voorlopige schattingen bedroeg het BBP van Oekraïne in 2013 in vreemde valuta-equivalent 175-180 miljard dollar (omgerekend tegen de officiële koers van de NBU). Het blijkt dat de buitenlandse activa in de economie van Oekraïne vorig jaar ongeveer 120% van het BBP bedroegen. Vergelijk met Rusland. Het bbp van Rusland bedroeg in 2012 $ 2,014 biljoen (omgerekend naar dollars tegen de officiële wisselkoers van de Bank of Russia). De activa van niet-ingezetenen in de Russische economie waren volgens de Bank of Russia begin 2013 gelijk aan 1,22 biljoen dollar. Zo was de aanwezigheid van buitenlandse investeerders in de Russische economie ongeveer 60%. Dit cijfer is vrij hoog voor Rusland, en in Oekraïne is het twee keer zo hoog als in Rusland.
Hier is een overzicht van de internationale verplichtingen van Oekraïne (in miljarden dollars): directe investeringen - 75,7; portefeuillebeleggingen - 32,6; andere investeringen - 102,2. Zoals u kunt zien, is de laatste positie de grootste. Dit zijn verschillende leningen, leningen en leningen. Ik herinner u eraan dat deze gegevens van 1 oktober 2013 zijn. Vandaag is het bedrag al hoger. Zo droeg Rusland eind vorig jaar de eerste tranche van een lening van 3 miljard dollar over aan Oekraïne. In feite vormen "andere investeringen" de buitenlandse schuld van het land. Het bestaat uit de hoofdsom van de schuld plus de verwachte rente op leningen, leningen, leningen. Volgens de laatste gegevens van het ministerie van Financiën van Oekraïne is de buitenlandse schuld van het land meer dan 140 miljard dollar bedragen.
Buitenlandse activa van Oekraïne
Laten we nu in meer detail kijken naar de buitenlandse activa van Oekraïne. Het is opvallend dat de belangrijkste soorten buitenlandse investeringen in de Oekraïense economie valuta en deposito's zijn. Deze positie was goed voor bijna 70% van de buitenlandse activa van Oekraïne.
Helaas geeft de NBU geen gedetailleerde uitsplitsing van deze positie. Iets meer dan 10% - valuta en bankdeposito's, de rest valt op "andere sectoren van de economie." Over banken kan worden gezegd dat een deel van de valuta en deposito's hun correspondentrekeningen bij buitenlandse banken zijn. Andere sectoren van de economie zijn de valuta op de rekeningen van Oekraïense bedrijven bij buitenlandse banken, evenals de vreemde valuta van individuen. Een deel van deze valuta wordt geplaatst op rekeningen in vreemde valuta van Oekraïense banken (natuurlijk plaatsen burgers van Oekraïne ook valuta op de rekeningen van buitenlandse banken, maar een aanzienlijk deel van dergelijke activa valt eenvoudigweg niet in het gezichtsveld van de NBU) . Maar misschien zit het grootste deel van de "valuta en deposito's"-positie in de contante valuta die de bevolking onder de matras houdt. De NBU geeft geen statistieken over de hoeveelheid valuta in handen van burgers, maar er zijn interessante schattingen. Zo gaf de bekende analist in Oekraïne Alexander Okhrimenko vanaf 2012 de volgende berekeningen. De bevolking had 79 miljard dollar in contanten (Alexander Okhrimenko "79 miljard onder de matras"). Is het veel of weinig? Eerlijk gezegd geven we toe dat er in Rusland ook veel geld in handen is van de bevolking. De gegevens van de Bank of Russia maken een ruwe schatting mogelijk. Dus eind vorig jaar hadden we iets meer dan $20 miljard aan deviezen. Dat wil zeggen, in Oekraïne, met een economie die een orde van grootte kleiner is dan de Russische, is er vele malen meer contant geld, wat wijst op een extreem hoge mate van dollarisering van de Oekraïense economie. Trouwens, in 2012 bedroeg het volume van de nationale bankbiljetten die in de economie van Oekraïne circuleerden 192 miljard hryvnia's. In valuta uitgedrukt is dit 24 miljard dollar. Zo was er bijna drie keer meer vreemde valuta in Oekraïne dan wettig betaalmiddel (hryvnia). Dit is het belangrijkste teken van het verlies van de nationale soevereiniteit van het land, een onderscheidend kenmerk van de koloniale economie.
De tweede belangrijkste positie van de buitenlandse activa van Oekraïne zijn de internationale reserves (reserveactiva). Deze reserves, die onder controle staan van de NBU, smelten voor onze ogen. Zelfs begin vorig jaar waren ze 24,5 miljard dollar. En op 1 oktober waren ze gedaald tot $ 21,6 miljard, wat goed was voor 15,4% van alle buitenlandse activa van Oekraïne. Ter vergelijking: in Rusland vormen internationale reserves de belangrijkste positie van buitenlandse activa, ze zijn goed voor 40%.
Begin dit jaar waren de internationale reserves van Oekraïne gedaald tot 18 miljard dollar, en volgens de laatste gegevens van de "interim-regering" was hun volume teruggebracht tot 15 miljard dollar (medio februari). Dit geeft aan dat de betalingsbalans van het land grote tekorten heeft, die de afgelopen maanden sterk zijn toegenomen, toen de onrust in het land begon. Volgens onze schattingen heeft Oekraïne, gezien de huidige trends, slechts voldoende reserves voor drie maanden, waarna niet alleen een faillissement zal plaatsvinden, maar ook een echte economische en politieke ineenstorting van het land.
Op de derde plaats van de buitenlandse activa van Oekraïne staan handelsleningen (7,5%). Volgens sommige experts is dit een handig kanaal waarlangs Oekraïense oligarchen hun kapitaal semi-legaal in het buitenland terugtrekken. Na verloop van tijd wordt een deel van de vorderingen op dergelijke handelsleningen afgeschreven als "slechte schulden", en wordt het opgenomen kapitaal geleidelijk gelegaliseerd in de economieën van andere landen. Trouwens, als gevolg van dit soort fraude geeft de NBU niet volledig de buitenlandse activa van natuurlijke personen en rechtspersonen van Oekraïne weer. Een aanzienlijk deel van de buitenlandse activa is niet alleen uit het zicht van de NBU, maar ook van de belastingdienst van Oekraïne.
De vierde positie zijn buitenlandse directe investeringen (geaccumuleerde activa). De Oekraïense media beschrijven de inhoud van dit standpunt voldoende gedetailleerd. Dit zijn verschillende activa die door Oekraïense oligarchen in verschillende sectoren van de economieën van andere landen zijn geplaatst. Dit zijn buitenlandse metallurgische ondernemingen van de Metinvest-groep, gecontroleerd door de oligarch R. Akhmetov. De activa van de groep bevinden zich in Oekraïne, Rusland, de VS, Europa (Italië, Zwitserland, Groot-Brittannië). Alleen in Europa zijn er 25 ondernemingen. Ook groot zijn de buitenlandse activa van de Industrial Union of Donbass-groep (mede-eigenaren - Sergey Taruta en Vitaly Gaiduk), de Privat-groep (mede-eigenaren - Igor Kolomoisky en Gennady Bogolyubov), de Roshen-corporatie (Petr Poroshenko, Viktor Joesjtsjenko's peetvader ), de Ferrexpo-groep (Konstantin Zhevago, Yulia Timosjenko Block), Groep DF (Dmitry Firtash).
Buitenlandse activa: de bovenkant en onderkant van de ijsberg
We benadrukken nogmaals dat de officiële NBU-gegevens over de buitenlandse activa van Oekraïne geen volledig beeld geven. De cijfers worden onderschat. In de afgelopen jaren zijn in verschillende offshores niet-geregistreerde activa van Oekraïense oligarchen geïdentificeerd. A. Yatsenyuk, in het heetst van de onthullingen van het 'regime' van V. Janoekovitsj, zei dat tijdens de jaren van zijn presidentschap 70 miljard dollar van het land naar de kust werd onttrokken. Maar over hoeveel werd ingetrokken onder het "regime" van V. Joesjtsjenko en Joe Timosjenko, de nieuw geslagen premier zweeg. Volgens schattingen van het Amerikaanse analytische centrum Tax Justice Network is er in de jaren van "onafhankelijkheid" 167 miljard dollar uit Oekraïne onttrokken aan offshores. Het gevraagde bedrag is iets lager dan het bruto binnenlands product van 2012. Dus het cijfer van de buitenlandse activa van Oekraïne, opgenomen in de officiële statistieken van de NBU ($ 140 miljard), weerspiegelt slechts het topje van de ijsberg - de buitenlandse bezittingen van de Oekraïense oligarchie.
Na de financiële crisis op Cyprus werd Belize de favoriete offshore van Oekraïense bedrijven, tot 1973 heette het Brits Honduras. Dit staat in de economische kwartaalprognose "Oekraïense economische trendprognose" voor het derde kwartaal van 2013, opgesteld door de analytische groep Da Vinci AG. De export van goederen naar dit land, zoals vermeld in het rapport van de groep, is in een paar maanden tijd 1324 keer gegroeid! "Het volume heeft de export van Oekraïne naar Europese landen als Duitsland, Groot-Brittannië en Spanje al overschreden", aldus het rapport. Andere richtingen voor de terugtrekking van kapitaal uit Oekraïne na de bekende gebeurtenissen in Cyprus in maart vorig jaar waren de Marshalleilanden, de Seychellen, Panama.
Over buitenlandse activa en de "offshore aristocratie" van Oekraïne
En de nieuw geslagen premier Arseniy Yatsenyuk zegt elke dag als een spreuk de woorden: "De schatkist is leeg." En dan volgt nog een uit het hoofd geleerde zin: "We zijn bereid om onder alle voorwaarden IMF-leningen te ontvangen." Zelfs te oordelen naar de officiële gegevens van de Nationale Bank van Oekraïne "Internationale Investeringspositie van Oekraïne", is het duidelijk dat het land voldoende reserves heeft om uit de huidige economische impasse te komen. De belangrijkste positie van de buitenlandse activa van Oekraïne "valuta en deposito's" is bijna $ 100 miljard. Maar blijkbaar werd de 'interim-regering' van A. Yatsenyuk aan de macht gebracht door de Oekraïense oligarchen, die een aanzienlijk deel van deze buitenlandse activa bezitten. Daarom stottert Yatsenyuk niet eens over deze activa, maar smeekt hij om een paar miserabele miljarden van het IMF.
Sommige Oekraïense oligarchen hebben, volgens schattingen van experts, buitenlandse activa die groter zijn dan de activa die in de Oekraïense economie worden geplaatst. Oekraïense oligarchen zijn een typische "offshore-aristocratie", wiens buitenlandse activa onder de strikte controle van het Westen staan. Het Westen dreigde begin dit jaar de Oekraïense oligarchen met de arrestatie van hun buitenlandse bezittingen. We herinneren ons allemaal hoe Victoria Nuland, een ambtenaar van het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken, de belangrijkste oligarch van Oekraïne, Rinat Akhmetov, uitschold en eiste dat hij "de zaken op orde bracht". Daarom lijdt het geen twijfel dat de "orde herstellen" (februari "Maidan") werd gefinancierd en georganiseerd door de "offshore aristocratie". Overigens moet de Russische leiding dit ook onthouden en leren van de gebeurtenissen in Oekraïne.