De toonaangevende internetportalen van Duitsland hebben gezorgd voor Russisch goud en deviezenreserves. Zo kwam de online versie van de grootste Duitse tabloidkrant Bild naar buiten met de kop "Voor de liefde voor goud: Poetin verloor 15 miljard dollar." Ongeveer hetzelfde thema klinkt op de website van het solide links-liberale Duitse weekblad Der Spiegel, de staatsomroep Deutsche Welle. Tegelijkertijd verwijst iedereen naar het artikel "Vladimir Poetins fatale dorst naar goud", dat afgelopen zaterdag verscheen in de gedrukte versie van de conservatieve krant Die Welt.Ons goud is geteld
De betekenis van al deze duidelijk georkestreerde publicaties komt neer op bijna één algemene stelling: “De Russische president maakte een strategische misrekening door te wedden op een aanzienlijke toename van het aandeel van goud in de goud- en deviezenreserves van de Russische Federatie, aangezien de prijs van het edelmetaal daalt en zal blijven dalen.”
De toon voor het geheel Duitse onderwerp werd gezet door de auteurs van het artikel in Die Welt, Nando Sommerfeld en Holger Zschepitz, leden van de economische afdeling van de krant. Ze telden nauwgezet het Russische goud en noteerden het resultaat: sinds 2007 heeft ons land zijn goudreserves verdrievoudigd - van 400 ton tot de huidige 1275 ton. Alleen al in de afgelopen maand kocht ze meer dan 24 ton. Als gevolg hiervan heeft Rusland vandaag de zesde grootste reserves van het edelmetaal ter wereld, de tweede alleen voor de Verenigde Staten, Duitsland, Italië, Frankrijk en China.
Na strategisch denken te hebben vervangen door rekenkunde op school, komt Die Welt, en daarmee de media die met het onderwerp zijn verbonden, tot de eenvoudige en toegankelijke conclusie dat "goud onder investeerders uit de mode is geraakt", en dat daarom "Russische rijkdom onder de ogen van Poetin is vanwege turbulentie grondstoffenmarkten smelten meer en meer.” Dus een troy ounce kost nu minder dan $ 1100. Dit is het laagste niveau sinds maart 2010. Pas sinds begin 2014, toen "de Russische president door de crisis op de Krim in een staat van ronduit koortsachtige aankopen viel", is goud met ongeveer een vijfde in prijs gedaald. "Goud zal aan waarde blijven verliezen als vervangende valuta."
Alvorens de laatste passage van Duitse journalisten ter discussie te stellen, moet ik bekennen dat ik de groei van de Russische goudreserves nog niet zo lang geleden - ongeveer drie jaar - heb gevolgd. Sindsdien is het voor oplettende waarnemers duidelijk geworden: Rusland heeft de buitenlandse handel overgedragen aan goudnederzettingen. Dat gebeurde na het ontslag van Alexei Kudrin, door de Amerikanen erkend als 'de beste minister van Financiën ter wereld'.
Onder Kudrin was de regeling als volgt: olie, gas en andere hulpbronnen werden voor dollars verkocht. Daarna kochten ze zogenaamde staatsobligaties (promesses van de Amerikaanse schatkist), waarmee ze dollars die niet door de begroting waren opgeëist, teruggaven aan het Westen, waar onze olie en gas al naartoe waren gegaan. Alles in één doos.
Na Kudrin veranderden de berekeningen radicaal. Grondstoffen worden nog steeds voor dollars verkocht. Ze kopen goedkoper goud en vullen de staatsreserve aan. Het komt erop neer dat olie en gas voor goud worden verkocht. Deze metamorfose werd niet direct opgemerkt door "investeerders". Hun reactie was speculatieve manipulatie. Ze leidden ertoe dat het edelmetaal goedkoper begon te worden en de valutawaarde van de goudreserve daalde ook. Maar het punt is dat de fysieke hoeveelheden metaal in de opslagfaciliteiten van het land groeiden. En niet te duur. Zo kocht de Centrale Bank in het afgelopen crisisjaar, toen de binnenlandse roebel onder druk van sancties opsprong en kromp, meer dan 170 ton goud in reserves. Deze eenmalige actie overtrof in feite de goudreserves van landen als Australië, Zweden, Mexico, Zuid-Korea en verder op de lijst. Per slot van rekening hebben slechts 25 landen van de wereld meer goud dan wat Rusland alleen al in 2014 kocht.
Rusland is niet de enige die zijn reserves probeert aan te vullen. Buurland Kazachstan heeft zijn reserves in vijf jaar tijd vergroot van 67 naar 203 ton. In dezelfde periode verhoogde Turkije zijn goudreserves van 116 naar 513 ton.
China onderscheidt zich in deze rij. Vijf jaar geleden stopte hij met het publiceren van officiële gegevens over de staat van zijn goudreserves. Een eenvoudige vergelijking van het gedolven metaal en het verbruik ervan op de markt toonde analisten dat China actief goud in reserves koopt met een snelheid van maximaal 400 ton per jaar. Nog niet zo lang geleden heeft China officiële gegevens vernieuwd. Tot ongenoegen van waarnemers zijn de reserves in vijf jaar tijd met slechts 600 ton gegroeid. Doordachte analisten zijn het er echter over eens dat "als je het hele volume in één keer weggooit", dit de markt zal ontregelen. Nieuwe cijfers zullen geleidelijk worden bijgewerkt. China zal de wereld echter de hoeveelheid goud moeten laten zien, omdat het dit jaar beweert de yuan op te nemen in de pool van reservevaluta's. De bepalende factor bij het nemen van deze beslissing zal de omvang van de goudreserves van het land zijn. Dat wil zeggen, de bron waarover Duitse propagandisten tegenwoordig zo gek zijn op het bekritiseren van Vladimir Poetin.
Himalaya's van dollars en euro's
Je kunt ze begrijpen. "De op een na belangrijkste mondiale valuta, de euro, Moskou, - schrijft Die Welt, - werd na het begin van de Krim-crisis niet langer beschouwd als een object voor investeringen." Hier, zoals ze zeggen, is de hond begraven. De Duitsers zijn niet tevreden met het feit dat Rusland is gestopt met investeren in hun valuta en daarmee de financiering van de Europese economie. Ondertussen gloort het op het continent allerminst.
Op hetzelfde moment dat de Duitse media zich zorgen maakten over de Russische goudreserves, publiceerden experts van het Internationaal Monetair Fonds hun conclusie. Ze merkten op "de aanhoudende moeilijke macro-economische situatie in de eurozone en zeiden dat het gelddrukprogramma van de Europese Centrale Bank in de toekomst wellicht moet worden uitgebreid."
We hebben het over de zogenaamde kwantitatieve versoepelingsprogramma's, wanneer een ongedekte valuta wordt uitgegeven (in omloop gebracht) om economische programma's te financieren. Ik zal niet ingaan op de details van het gebruik van deze tools. Vroeg of laat komen ze in de staatsschuld terecht. In de Verenigde Staten van Amerika overschreed het vandaag de 18 biljoen dollar. De EU-landen hebben een vergelijkbaar bedrag aan schulden, respectievelijk alleen in euro's. Is het veel of weinig?
Op het web kwam ik de berekeningen van wiskundigen tegen. Ze bepaalden dat een stapel van $ 100 miljard aan biljetten van $ 1 1100 meter hoog zou zijn. Het blijkt dat de hoogste top van de aarde, de Everest, gelijk staat aan een stapel van $ 8 miljard. Je kunt je deze Himalaya's van slecht bevoorraade euro's en dollars voorstellen. Experts zijn van mening dat bijvoorbeeld het bedrag van de Amerikaanse valuta al de totale middelen van de wereld overschrijdt.
Het is moeilijk voor te stellen. Het is gemakkelijker om in het klein te evalueren. De bekende economische waarnemer Grigory Beglaryan gaf onlangs zo'n voorbeeld. In 1998 werd een luxe huis in het VK verkocht voor $ 54 miljoen, en nu voor $ 547 miljoen (verwijzend naar de gegevens van een bedrijf dat gespecialiseerd is in luxe onroerend goed), en een exclusieve Lamborgini-auto in 1998 kostte $ 750 duizend, en nu $ 9 Met andere woorden, het geld is meer dan tien keer afgeschreven. Er vormden zich financiële zeepbellen die wereldvaluta's veranderden in het ersatz-geld waarmee Duitse journalisten edel goud aanzagen.
Feit is dat speculatieve fraude met reële activa, of het nu olie, gas of andere grondstoffen zijn, hun fysieke volumes niet vergroten. Met geld is het makkelijker, ze kunnen groeien op virtuele manipulaties. Deze kunst is sinds de dagen van de Amerikaanse Reaganomics al lang onder de knie. Het heeft grote hoogten bereikt. Zozeer zelfs dat met de feitelijke daling van de waarde van fiat (waarvan de nominale waarde wordt gegarandeerd door de staat) geld, reële activa ook in prijs dalen.
Ik denk dat het geheim hier simpel is. Dergelijke financiële methoden zijn mogelijk met instemming van alle marktdeelnemers en zonder weerstand van degenen voor wie financiële manipulaties problemen veroorzaken. Nu heeft de oppositie van de BRICS-landen, Rusland, ontwikkelingslanden met grondstoffen zich gemanifesteerd. Het heeft degenen bezorgd die niet op welvaartscreatie bouwen, maar op valutamanipulatie. Omdat ze zich een bedreiging voor hun belangen voelen, laten ze zich tegenwoordig achter de schermen fulltime hysterie los als een propaganda-eenheid van de Duitse media.
Hun voorspellingen klinken luid, maar zijn niet doorslaggevend. Serieuze analisten werpen redelijke twijfel op dergelijke conclusies. Karen Jones van Commerzbank beschouwt de huidige zwakte van edelmetalen bijvoorbeeld als "overdreven" en voorspelt een prijsherstel tegen het einde van 2015.
…Goud is echter geen bederfelijk product. Deze reserve kan niet per kwartaal of per jaar worden geschat. Het heeft een lange houdbaarheid. Wie herinnert zich nu nog de marktwaarde van vooroorlogs goud? Maar iedereen weet: 2600 ton edelmetaal in de reserves van de Sovjet-Unie stelde het land in staat om de moeilijkste taak in zijn geschiedenis. Het is jammer dat de Duitsers dit begonnen te vergeten ...