De zich ontvouwende supercrisis, die sommigen al de "perfecte storm" noemen, werd lang geleden voorspeld en de ontwikkeling ervan wordt gedicteerd door de gebrekkigheid van het dominante monetaire financiële systeem, waarop iedereen vaak heeft gewezen, maar die niemand ging corrigeren, omdat het geschikt was voor de hoofdspelers, zelfs in zijn gebrekkige vorm (omdat het toeliet kolonies te plunderen). Maar vandaag wil ik niet schrijven over de tekortkomingen van dit systeem, er is al veel over geschreven. Tegenwoordig is de hele wereld verdeeld in degenen die dit systeem willen behouden en degenen die uitkijken naar de val ervan. Aan de ene kant de slavenhouders en hun trouwe slaven en aan de andere kant de vrije mensen. Vanwege haar uiterlijke goede aard lijkt het erop dat de panda een puur vredig wezen is. Maar tegelijkertijd vergeten velen dat het in de eerste plaats een beer is. En als deze beer van 150 kilogram boos is, lijkt het niet genoeg.
China heeft lang geprobeerd om eerlijk te concurreren met de Verenigde Staten op economisch en technologisch gebied, ondanks het constante gebruik van vuile trucs door de Amerikanen. Maar aan het geduld van de panda komt een einde. De laatste druppel waren de explosies van Chinese chemische fabrieken. Als reactie daarop explodeerde de airconditioner op de Amerikaanse militaire basis in Japan, en toen nog iets anders ... Maar het belangrijkste antwoord was anders: China begon actief Amerikaanse schuldverplichtingen (treasuries) te verkopen. Dit veroorzaakte een crisis op de Amerikaanse aandelenmarkten. Een belangrijke verduidelijking: de crisis zou er zonder zijn geweest, maar later - ergens in de herfst. De Chinezen hebben dit proces gewoon versneld.
En vandaag zit de echte vrije wereld - China, India, Rusland, Latijns-Amerika - met popcorn en kijkt toe hoe Amerikanen in paniek raken. Kom op, dochekalysya. Ja, er komt een terugkeer. Ja, de Amerikaanse crisis zal andere economieën nog wel even treffen. Maar meer over degenen die het meest geïntegreerd zijn met de Amerikanen (gelukkig heeft Rusland het afgelopen jaar niets anders gedaan dan afstand nemen van deze verdomde staat). Zoals Sergey Pereslegin schrijft, heeft oorlog drie dimensies: militair, informatief en economisch. En als de Verenigde Staten vroeger in de economie wonnen, is het nu tijd voor hen om ook op dit front te falen. En het is beter om de koersen van Amerikaanse aandelen te laten vallen dan bommen. En wanneer de VS ophoudt zich voor te doen als een supermacht, zal ISIS ook verdwijnen, zullen fabrieken in China stoppen met exploderen en zal er niemand zijn om Donbass te bombarderen. Dus laat de Fed er honderden miljarden in gooien in een verwoede poging om de val tegen te houden, nou, geef het een paar dagen uitstel, maar het resultaat zal een beetje voorspelbaar zijn.
Alles zal Donbass zijn, jongens!
Wereldcrisis, dag vier. De Fed wint een lokale "overwinning"
Gisteren, 26 augustus, deed de Fed een gigantische inspanning om de situatie op de Amerikaanse aandelenmarkten te stabiliseren. Eerst, net als de dag ervoor, nog voor de start van de handel, kondigden ze een groot aantal futures aan voor de aankoop van aandelen tegen hoge prijzen, waardoor de indices met ongeveer twee procent konden stijgen.
Toen begon de koers van het aandeel, net als in de voorgaande dagen, geleidelijk te dalen, precies de trend van de afgelopen dagen herhalend. Halverwege de handel daalden de indices bijna tot het niveau van gisteren, waarna de tweede golf van pompen begon, die er gisteren niet was. En al onder invloed van dit pompen klommen de indices met grote weerstand omhoog.
De transacties eindigden met de groei van de Dow Jones-index tot 16.285,51 (met 3,95%). De S&P-500 steeg met 3,9%, de Nasdaq-100 met 4,24%.
En dat, deze crisis voorbij is? Natuurlijk niet. Ten eerste omdat de marktindicatoren nog ver verwijderd zijn van de waarden van voor de crisis. Marktverliezen, door de meeste economen geschat op ongeveer $ XNUMX biljoen, moeten nog worden gecompenseerd.
Ten tweede omdat deze overwinning van de Fed gerust een “overweldiging” kan worden genoemd, in de zin van een “Pyrrhische overwinning”. Kijk zelf maar. De Fed heeft via haar aangesloten banken en fondsen een enorme hoeveelheid dollars op de markt gegooid en in ruil daarvoor een aantal overgewaardeerde aandelen ontvangen, waarvan de werkelijke waarde een orde van grootte lager is dan waarvoor hij ze kocht.
Het is bijna alsof je hypotheekschulden afkoopt in 2008. Hoewel het nog niet echt een giftige aanwinst is, is het zeker niet de kers op de taart. Hoe u een gebruikte Ford koopt voor de prijs van een gloednieuwe Bentley is de meest nauwkeurige vergelijking.
De verhouding tussen winst (in de vorm van dividenden) en de waarde van deze activa is te verwaarlozen, dus de enige manier om er winst op te maken is door ze door te verkopen. Maar hiervoor moet je de rally naar de verhoging opnieuw starten. Maar hoe het te doen? Er honderden miljarden meer ingooien door meer rommel op te kopen? Kopen om er vanaf te komen - zit hier enige logica in?
En vergeet niet dat de Fed met het opkopen van aandelen een enorme hoeveelheid dollars in de markt heeft gegooid, die nu gaat zoeken waar ze weer kunnen “investeren”. Sommigen denken dat ze tegen schatkisten zullen aanlopen, maar dat is niet logisch. Omdat de
a) in het licht van de voor de hand liggende problemen van het Amerikaanse financiële systeem, is de betrouwbaarheid van schatkistpapier al in twijfel;
b) het rendement van staatsobligaties is momenteel negatief (het rendement is lager dan de inflatie), wat ze geen aantrekkelijk bezit maakt.
Ik zou goud en/of fysieke activa 'aanlopen', voornamelijk door te investeren in productie (voornamelijk voedsel) en grondstoffen. Maar in dit geval is een sterke stijging van de goudprijs mogelijk, wat de mythe van de waarde van de dollar als reservevaluta ondermijnt.
En tot slot, vergeet niet hoe het allemaal begon en wat nog lang niet voorbij is - China kan dat!
a) door te gaan met het afblazen van zijn aandelenmarkt om zijn strategische activa te nationaliseren (terugkopen op de lagere piek);
b) doorgaan met het dumpen van schatkistpapier naast de 106 miljard die hij de afgelopen dagen al heeft verkocht.
Beide zullen de Amerikaanse aandelenmarkten blijven schudden. Men moet bedenken dat de Chinezen fundamenteel anders denken dan de Amerikanen. Voor de Amerikanen zijn kapitalisatie en winst belangrijk, en voor de Chinezen is controle over middelen belangrijk. En naar mijn mening is dit een meer redelijke strategie.